趋势的本质、趋势与成交量的关系 比特币与股票同样适用

 

@0xUnicorn

趋势的本质、趋势与成交量的关系 比特币与股票同样适用 有想过一段趋势里面为什么总有价格回撤？ 为什么会有波浪？ 我该如何判断这是趋势中间的短期回撤，还是趋势翻转？ 大部分的技术分析者只懂得找规律 甚至会用到python来创建计算机自我学习来总结规律 但哪怕是真的成功总结出规律了 也只是知其然不知其所以然 如果你连这些现象发生的底层逻辑都不理解 谈何盈利？ 首先，要从成交量的意义出发。 为什么一段趋势开启前 会先出现一轮横盘放量？ 或者先波动个几轮才出现主升浪？ 首先从买方角度出发： 先想一下，你为什么会去买一支股票？ 你买一支股票，肯定是因为觉得它会涨才去买对不对？ 在还没涨之前，你都会握在手里 等涨到心理价位才会卖掉它，对吧？ 现在我们从第三者的角度去看 如果一个人拿着钱去买一支股票 则说明什么？ 说明他经过这样或那样的分析 技术面分析也好、 基本面分析也好、或是仅仅是收到了小道消息，他觉得这股会涨，所以才去买它，对吧？ 如果市场上还有大量的人（或者说资金盘）跟他抱有同样的想法，则意味着什么？ 我们知道一个股的股本是有限的，当大部分的流通股都去到了这些人手里，就意味着这些大部分的股都被“冻结”了，因为他们都想着等涨了再卖，自然这个价位就没多少卖盘。而买盘则可以是无限的，那么自然就会容易涨。 所以横盘过程中成交量越高，则意味着这价位的卖盘会越来越少，那么自然就更好涨。 然而以上只是解释了会涨而已，那会涨多少呢？为什么成交量越放量，未来的幅度就越大呢？ 很简单的道理，假如现在这市场只有两只股给你选择，你会如何分配仓位？你肯定会在你最有信心的那只股，或者说觉得它能涨到更高价位的那只股，投入更多的仓位不是吗？相对没什么信心的那只股投入较小仓位，甚至不投，对吧？ 那我们又从第三者的角度去看，当一个人在某只股投入更多的资金，则意味着什么？意味着他认为这支股会涨得比其他股要好，他会倾向等到涨到那个较高的价位，才会卖出。 那就意味着，如果一支股发生的成交量相比其他股越高，则说明持仓者越倾向于等它涨到更高价位才抛售，那就意味着现价上方附近的潜在卖盘越少。 现价上方附近的潜在卖盘越少，说明压力面越小，只需少量的资金就能推动股价涨到高位。（注意这些资金不一定是庄家或主力，可能就是多了那么几个散户） （其实以上只是为了方便大家理解所以采取较为通俗的方式解释，但其实上述论证是很不严谨的，更严谨的论证过程会在后面放出，理解其论证过程是理解波浪的关键） （但需要注意的是，这里说的成交量放量，并不是单纯的看成交量柱哦，而是要结合价格波动幅度。在同样的幅度下，成交量增加才是有意义的。因为价格大幅波动肯定是伴随着高成交量柱的，虽然看上去是放量，但发生的成交是分布在较宽的价格区间里，这种放量的意义不大。举个例子，同样的一个股，涨了10块钱，期间发生的成交量是10000手，而后来涨了1块，发生的成交量只有2000手，这两者谁才是放量？显然是后者，因为虽然2000手不如前者10000手多，但它是分布在1块钱这窄区间内。） 但成交里面，有买必有卖，上面的论述又可以用在卖方身上啊，持股者之所以卖，肯定是因为它不值这个价了。 所以，成交的发生本身就自证了多空双方必然不认可现在的价格。 那就意味着，横盘过程中越是放量，那么现价上方附近的潜在卖盘，与现价下方附近的潜在买盘，同在同时越来越稀疏。 所以，横盘放量并不意味着接下来一定大涨，它有可能大跌。 那成交量放量的意义是什么呢？我们可以拿它来预测幅度，但预测不了涨跌，我可以知道一个股准备有大行情，但我不知道是大涨还是大跌。但我可以等行情确定再跟进去，或者我现在买进去，等确立是空头趋势的时候，我马上清仓止损。 所以整个交易系统应该是围绕着止损展开，即使我每次的成功率是50%，哪怕更低，但我只要做对一次，就是踩中大行情，做错了只要及时止损，我每次失败的亏损都是有限的。长久下来自然盈利大于亏损。交易系统的建立详细方案会在其他文章详谈。 那么接下来的关键，我该如何确定趋势确立？那就要从趋势的本质出发： 以上论述的是市场对一个股存在分歧的情况。现在我们换另外一个角度，如果市场对一个股不存在分歧，则会呈现怎样的状态？ 答案是成交低迷且横盘。因为没人觉得它会涨，所以没人去买它，同时也没人绝对它会跌，所以没人去卖他。 那现价上方的潜在卖盘与下方的潜在买盘会如何分布呢？ 当市场整体对某个股的股价分歧不大，例如现在某个股的股价是10元，大部分人都认为这个股就值10元，不会涨也不会跌，那么潜在卖盘与潜在买盘会如何分布？ 答案是，大量的潜在卖盘紧紧的贴着10元这个价格线上方，同样大量的潜在买盘紧紧的贴着10元价格线的下方。10元上方与下方是厚重的压力面与支撑面，紧紧的”夹着“10元。然而却成交低迷。 为什么？很简单的道理，如果你100%的把握确定这个股就值10块钱，不会低于10块，那么假如它开始跌，跌到9块，你是不是肯定会买进？因为你100%确定它会回到10块，所以这钱不赚白不赚。同样道理，如果突然间涨了，涨到11块，你肯定会去卖他，因为你觉得它就只值10块。 所以，这跟成交活跃而自证市场对这股存在分歧的情况形成一个鲜明的反向对比 如果我们把时间静止，从上帝视角上看，现价价格上方的潜在卖盘分布是有限的，为什么？因为股本是有限的，持股的人肯定有自己的心理价位，所以超过一定价格后，上方就是一个真空带，没有一丁点卖盘。 这时候有人估计会很困惑了，不是价格越高卖的人越多吗？那为什么会存在真空带呢？ 因为现在我们把时间静止了，先不管以后换手后下一手持仓的人会在哪个价格卖，在此之前，原先持仓的人的潜在卖盘分布必然是有限的。卖盘总量就是这股的总股本，哪怕有人要等涨到100000元再卖，依然卖盘是有限的，从上帝视角看超过某个价位上方必然是真空带。 我们再看看10元下方潜在买盘的分布。理论上讲，潜在买盘量可以是无限的，但这只是理论，因为市场资金是有限的，并且分布在整个A股的几千只股上，所以在这个静止的时刻，下方买盘量也是有限的。 并且，如果市场对这个股价值10元的认可度越高，分歧越小，那么10元上方的潜在卖盘与下方的潜在买盘的集中度越高，越是紧贴在10元这里，密度会越高，也就意味着压力面与支撑面的压强越大，紧紧的夹着10元这个价格线。 如果这时候想要推涨这个股，所需动用的资金量非常大，因为它要把紧贴在10元上方的卖盘全部吃完了，才能涨上去。 那么接下来我们推动时间，如果这支股，市场上开始对它产生分歧，于是成交量越来越高，累积的越来越多，我们假设它一直都保持横盘。 横盘成交的发生，必然意味着价格上方的旧潜在卖盘减少，也就是说原本想在10元以上卖的，忍不住在10元上卖出了。同样道理也必然意味着价格下方的旧潜在买盘减少。 正如前面所论证的，新接盘的人，他必然是觉得它会涨所以才去买，于是新潜在卖盘必然是在远离10元的上方（至于有多远，后面会有严谨的论证过程）。 随着横盘成交量的不断累积，最终紧贴着10元上方的旧潜在卖盘会全部消失，取而代之的是远离10元上方的新潜在卖盘。 同样道理，紧贴着10元下方的旧潜在买盘会全部消失，取而代之的是远离10元下方的新潜在买盘盘。 于是从上帝视角上看就会看到这么一幅景象： 原先的压力面与支撑面跟真空带互换了位置。换成了真空带紧贴着10元价格线，而压力面与支撑面都远离10元。（先说明下，这时的真空带不是绝对真空，只是潜在卖盘买盘比较稀疏罢了） 这时候，只需要少量的资金，就可以制造价格波动（不一定是庄家制造，也许就是多了那么几个散户）